Энциклика крупного бизнеса

26 августа 2015

Энциклика крупного бизнеса

Суммарные доходы четырехсот крупнейших сибирских компаний в 2013 году возросли только на 7,1% и достигли 4,751 трлн руб­лей, совокупная чистая прибыль сократилась в полтора раза, до 278,2 млрд руб­лей, а средняя рентабельность реализации крупнейших предприятий макрорегиона вплотную приблизилась к нулевой отметке. Да, к сожалению, темпы роста выручки компаний снизились еще на несколько процентных пунктов (с 10,9% годом ранее, то есть с 2012 года). И если худший показатель за десятилетний период мониторинга сибирской экономики сквозь призму крупнейших компаний макрорегиона мы видели по итогам 2009 года (статья «Уложились в три процента» в «Эксперте-Сибирь» № 46 за 2010 год, темп прироста тогда был всего три процента), то полученные в 2013 году темпы в семь процентов означают некоторое отдаление перспективы возобновления «тучных» периодов экономического развития.

Снижение суммарной чистой прибыли в основном связано как с неблагоприятной ценовой конъюнктурой на большинстве сырьевых рынков, сложившихся за последние годы, так и с завышением расходов предприятий, активным созданием торговых и иных цепочек для заключения сделок, позволяющих понизить формируемую налогооблагаемую базу.

Рейтинг представлен более чем 60 интегрированными холдингами, но в таблице 5 мы выделяем только 40 из них, в том числе и с сибирской «пропиской». Интегрированные холдинговые структуры, располагающие предприятиями на территории Сибири (как промышленными, так и непромышленными, а это только авиаперевозки, услуги связи, магистральные нефтепроводы и банковская деятельность), аккумулируют более 63% совокупной выручки ее крупнейшего бизнеса (более трех триллионов руб­лей) и, вместе с тем, более 77% чистой прибыли (215,3 млрд руб­лей).

Драйверы возвращаются

Основное негативное влияние на сложившееся положение, конечно, оказали традиционные отрасли — локомотивы экономики макрорегиона и нашего рейтинга: цветная металлургия (-3,8%, до 553,9 млрд руб­лей) и черная металлургия (-6,1%, до 247,9 млрд руб­лей), угольная промышленность (-7,62%, до 477,2 млрд руб­лей).

Но например, в угольной отрасли даже в условиях нестабильного спроса на продукцию и неблагоприятной ценовой ситуации (статья «Ставки повышены» в «Эксперте-Сибирь» № 41–42 за 2014 год) на уголь ряд добывающих компаний чувствовали себя вполне уверенно, обеспечивая заметный прирост своей выручки. Угольные предприятия группы СУЭК в Кемеровской области, Красноярском и Забайкальском краях, в Бурятии и Хакасии отгрузили более 55,8 млн тонн каменного угля (преимущественно на экспорт) и 31,3 млн тонн бурого угля (в первую очередь для потреб­ления на внутреннем рынке — электростанциями и жилищно-коммунальным сектором). Угольная компания «Талтэк» увеличила добычу на 390 тыс. тонн, а в текущем году рассчитывает довести добычу до 3,5 млн тонн угля. «Сибирский Антрацит» на 93 тыс. тонн превысил плановые показатели добычи UHG антрацита и довел результат до 5,093 млн тонн, что на 20,4% выше значений 2012 года.

Всего в Сибири добыто 297,6 млн тонн угля, что на 0,6% больше предыдущего периода, при этом почти 90% экспорта отечественного угля — как раз сибирский. Однако в бочке меда есть и своя ложка дегтя: снижение объемов инвестиций в российскую угольную промышленность в 2013 году пришлось на крупнейший Кузнецкий угольный бассейн (-29,9 млрд руб­лей, или всего 63% к уровню 2012 года).

Хотя даже в этих условиях угольная промышленность Сибири в ближайшие годы не будет снижать добычу. До 2030 года в Кемеровской области будут построены новые шахты и разрезы общей мощностью более 50 млн тонн угля в год, планируют ввести новые мощности ХК «СДС-Уголь», УК «Кузбассразрезуголь», УК «Сибирская», «Кокс» и другие компании. Более того, новым центром угледобычи станет Респуб­лика Тыва, где на месторождениях Улугхемского угольного бассейна намечено создание высокоэффективных производств, к 2030 году добыча угля в регионе достигнет 15 млн тонн (против 0,8 млн тонн в 2010-м). В Забайкальском крае на Апсатском месторождении коксующегося угля СУЭК строит разрез мощностью три миллиона тонн угля в год, с возможностью увеличения до шести–восьми миллионов тонн к 2018–2020 годам.

В цветной и черной металлургии Сибири сохраняются тренды инерционного развития даже в непростых конъюнктурных условиях на мировых и внутреннем рынках потребления «сырой» и передельной металлургической продукции. Так, Красноярский и Братский алюминиевые заводы нарастили выпуск алюминия на два процента (до одного миллиона тонн) и на семь процентов (995 тыс. тонн) соответственно, а остальные сибирские алюминиевые предприятия «РУСАЛа» в Хакасии, Новокузнецке и Иркутске заметно сократили производство продукции (от 15% до 33%). Сейчас в алюминиевой промышленности ценовая ситуация постепенно выправляется: сократились биржевые запасы алюминия, перспективы ввода новых мощностей по выпуску алюминиевой продукции в мире неочевидны.

Крупнейший завод Сибири по выпуску продукции черной металлургии ЕВРАЗ-ЗСМК, увеличив объем производства продукции и изменив ее структуру, все же тем самым полностью не компенсировал снижение выручки из-за опережающего снижения цен на металлопродукцию. В результате — сокращение доходов на 3,5% до 127 млрд руб­лей и сокращение чистой прибыли в два раза — до 4,64 млрд руб­лей.

В нефтегазодобывающей сфере практически все предприятия рейтинга показывают хорошую динамику роста, в среднем по доходам отрасль выросла на 22,2% до 672 млрд руб­лей, и здесь же формируется наибольшая суммарная прибыль рейтинга — 167 млрд руб­лей.

В целом по стране технологическая основа роста производства нефтяного сырья обеспечивалась, помимо вовлечения в разработку новых месторождений севера европейской части России и шельфа Каспийского моря, освоением новых месторождений Восточной Сибири и Дальнего Востока. Компания «Ванкорнефть» увеличила добычу нефти и газового конденсата до 21,4 млн тонн (на 17%) и газа до 6,55 млрд кубометров (на 18%), на месторождении «Верхнечонскнефте­газа» в 2013 году добыча нефти увеличилась до 7,69 млн тонн (прирост — 9,1%), Иркутская нефтяная компания довела добычу нефти с 2,2 млн до 2,89 млн тонн (а в текущем году доведет до четырех миллионов тонн в основном за счет наращивания фонда скважин, перевода скважин на механический способ добычи и проведение гидроразрывов пласта), «Востокгазпром» обеспечил валовую добычу газа в объеме 3,35 млрд кубометров (прирост — 6,3%) и 1,08 млн тонн нефти, «Томскнефть» стабилизировала добычу нефти на уровне 10,2 млн тонн.

Благоприятными факторами стало повышение инвестиционной привлекательности нефтедобычи вследствие снижения налоговой нагрузки на добывающие компании за счет введения дифференцированного налога на добычу полезных ископаемых и других налоговых льгот. Кроме того, стабильно высокий уровень цен на нефть и устойчивая конъюнктура спроса. Практически весь полученный в 2013 году прирост производства нефтяного сырья в России обеспечен восточносибирскими месторождениями и на юго-востоке Якутии. При этом месторождения Восточной Сибири и Дальнего Востока характеризуются самым высоким по стране уровнем среднего дебита скважин, а также динамикой роста дебита (2,1% к 2012 году), который здесь в 7,4 раза превышает среднеотраслевое значение. В то же время поддерживаемый в течение последних лет рост производства нефти в европейской части страны (1,6 млн тонн, или 1,1%) полностью компенсировал эквивалентное сокращение добычи в Западной Сибири (-1,6 млн тонн, или -0,5% к 2012 году).

Вновь, как и год назад (статья «Драйверы уходят в тень» в «Эксперте-Сибирь» № 46 за 2013 год), отметим, что сейчас крупные сырьевые предприятия находятся под прессингом усиливающейся экономической стагнации. Снижение темпов роста как общей выручки топ-предприятий Сибири, так и поотраслевой выручки (см. таблицу 3), приобрело затяжной характер. Зависимость сибирских сырьевых компаний от экспорта (внутреннее потребление в основном ограничено) и инорегио­нальных рынков все же очень сильна, и такая зависимость не изменится. Вместе с тем, сохранение такого статус-кво и, более того, стремление к усилению зависимости мировой экономики от поставок сибирских сырьевых предприятий, а не наоборот (а это новые рынки и новые ниши, выдавливание конкурентов из других стран) желательно, особенно с применением современного высокотехнологичного оборудования, способов и методов добычи и переработки топливно-энергетических сырьевых товаров и твердых полезных ископаемых.

Входной билет предъявлен

Ежегодно наш рейтинг крупнейших компаний Сибири частично обновляется за счет компаний, выручка которых ранее находилась ниже точки отсечения 400 лидирующих компаний. Высокая динамика наращивания доходов (в т.ч. сверхбыстрая — благодаря холдинговой консолидации, получению крупных заказов, резкому росту производственной, добычной торговой деятельности, изменению цен на продукцию и услуги) позволяет им уже сейчас войти в элитарный рейтинг.

В основной рейтинг впервые вошло одно из самых высокотехнологичных предприятий лесной отрасли России — лесопильно-деревообрабатывающий комплекс «Игирма» (в предыдущем рейтинге компания находилась в пятой сотне) с доходами в 2013 году в три милиларда руб­лей и темпом прироста свыше 86%. Мощности ЛДК «Игирма» (переработка более 700 тыс. кубометров лесного сырья в год, выпуск пиломатериалов объемом 350 тыс. кубометров) расположены в поселке Новая Игирма Иркутской области. Они введены три года назад и сегодня специализируются на переработке толстомерного сырья диаметром 220–500 мм. Годовой объем переработки сырья, на который рассчитан комплекс, — 700 тыс. кубометров, выпуск пиломатериалов — 350 тыс. кубометров. В 2013 году комплекс выведен на полную производственную мощность, и сегодня здесь работает около 400 человек. Выпускается более 100 наименований пиломатериалов, а большая часть продукции экспортируется в Японию, Китай, Египет, страны Европы и ближнего зарубежья. В конце текущего года начнется строительство завода по производству топливных гранул из побочных продуктов лесопиления.

Авиакомпания «Икар» также перешла из субрейтинга предыдущего года в разряд элиты рейтинга крупнейших компаний сибирского макрорегиона. Авиакомпания базируется в красноярском аэропорту «Емельяново» и осуществляет регулярные полеты между городами Сибири, а также чартерные перевозки на зарубежные курорты по заказу туроператора «Пегас». Сегодня компания имеет флот из шести воздушных судов: четыре самолета Boeing 757–200 и два самолета 767–300. В 2013 году «Икар» перевез 279,5 тыс. пассажиров, пассажирооборот составил 1 271,8 млн пассажиро-километров, а процент занятости пассажирских кресел один из самых высоких в российских пассажирских перевозках — 90,6% (в среднем по гражданской авиации в 2013 году — 79,5%).

Новичок рейтинга — сейсморазведочная компания «ГЕОТЕК — Восточная геофизическая компания». В 2013 году его выручки приросла на 141% до 2,4 млрд руб­лей. Предприятие входит в структуру «ГЕОТЕК-Холдинг», крупнейшей в российской нефтегазовой отрасли сейсморазведочной компании, и специализируется на высококлассных полевых сейсмических работах в Восточной Сибири и в регионах Дальнего Востока. Особое внимание отечественных нефтегазовых холдингов к месторождениям на этих территориях обеспечивают сибирскому подразделению «ГЕОТЕК-Холдинга» крупные и долгосрочные контракты на выполнение поисковых работ на нефть.

Компания «НефтеХимСервис», пожалуй, самый яркий участник текущего рейтинга. В 2013 году предприятием впервые начата реализация произведенных нефтепродуктов с вновь построенного в Яйском районе Кемеровской области нефтеперерабатывающего завода с мощностью первой очереди в три миллиона тонн сырья в год. Сегодня завод выпускает легкую технологическую фракцию, которая поставляется для дальнейшей переработки на нефтехимические предприятия, производимый мазут М-100 на регио­нальный рынок и судовое топливо в порты страны. Выручка компании сразу ввела ее в первую сотню рейтинга — 20,5 млрд руб­лей и 1,8 млрд руб­лей чистой прибыли. Компания сотрудничает с ведущими вузами страны по подготовке специалистов и в области развития технологий нефтехимического направления, рассматривается вопрос о размещении на площадке завода филиала Кузбасского технопарка.

Кто следующий

Эксперимент по расширению формальных границ рейтинга 400 крупнейших компаний Сибири, введенный год назад в предыдущем рейтинговом проекте по итогам 2012 года, оказался вполне успешным. Мы вновь показываем следующий эшелон из 100 крупных предприятий экономического и географического сибирского макрорегиона. Это компании, находящиеся ниже точки отсечения (сейчас это 2,254 млрд руб­лей) главного рейтинга.

Динамика выручки компаний субрейтинга оказалась несколько выше показателя основного рейтинга — 11,8% к 2012 году. Существенно иная здесь и отраслевая структура: в промышленном секторе лидирует пищевая промышленность (23,6%, включая агропромышленный комплекс), угольная промышленность (19,2%), машиностроение (10,1%), энергетика (8,3%) и промышленность строительных материалов и металлоконструкций (7,7%). В непромышленном сегменте — оптовая и розничная торговля (42,8%), промышленное и гражданское строительство (27,2%), транспорт и логистика (12,3%).

Во втором эшелоне крупных компаний Сибири выделяются компании, быстро нарастившие выручку и перешедшие из разряда небольших бизнес-структур (с доходом в пределах одного миллиарда руб­лей) в группу крупных регио­нальных компаний: новосибирская «ПНК Толмачево» (индустриальный парк площадью более 380 тыс. кв. метров) с выручкой 1,95 млрд руб­лей (рост более чем в семь раз), иркутская многопрофильная инженерно-строительная компания «Спецмонтажпроект» (в реестре ее заказчиков — многие крупные российские промышленные предприятия, обустраивающие добычные и производственные площадки в Восточной Сибири) с доходом более 1,86 млрд руб­лей (увеличение — 145%), красноярский сервисный оператор «Ротекс» (прирост выручки — 99%, до 1,88 млрд руб­лей), занимающийся эксплуатацией инженерных систем, техническим обслуживанием объектов, содержанием дорог, благоустройством территорий.

С другой стороны, разряд элитарного рейтинга «покинули» такие компании, как Юргинский машиностроительный завод (он в сложном финансово-экономическом положении, но процедура оздоровления предприятия находится под присмотром регио­нальных властей), кемеровский производитель мороженого «Новокузнецкий хладокомбинат», Хакасский алюминиевый завод и ряд угледобывающих предприятий.

Энциклика крупного бизнеса

Так представлена экономика сибирского макрорегиона сквозь призму развития его крупного бизнеса в прошлом году.

Остается сказать, что по итогам 2014 года мы рассчитываем на сохранение позитивных тенденций развития крупных компаний, в особенности лидеров рейтинга и компаний, деятельность которых напрямую не зависит от колебаний конъюнктуры глобальных рынков сырья. Мы сможем увидеть и оценить отдачу от инвестиционных проектов строительства новых высокотехнологичных добычных и производственных мощностей, модернизации и увеличения действующих мощностей на предприятиях Сибири, начатых два–три года назад в период активного инвестиционного процесса. Сегодня-завтра они способны дать заметный прирост доходов в различных отраслях сибирской экономики.

 400 крупнейших компаний Сибири (по результатам 2013 года)

Методика составления рейтинга

Рейтинг «400 крупнейших компаний Сибири» составлен Аналитическим центром журнала «Эксперт-Сибирь» при методологической поддержке Института экономики и организации промышленного производства СО РАН (Новосибирск).

В рейтинг включались компании промышленных и непромышленных отраслей. Место определялось путем ранжирования по объему реализации продукции (работ, услуг) в 2013 году. Под этим термином понимается объем выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) для занятых в сфере промышленности, телекоммуникаций, транспорта, розничной торговли, жилищно-коммунального хозяйства, строительства. Для банков — сумма процентных и комиссионных доходов (до вычета расходов).

В основной список рейтинга включаются компании, чей головной офис и основные производственные мощности находятся на территории сибирского региона, а также структурные подразделения общероссийских холдингов на территории Сибири. Источниками информации при составлении рейтинга послужили данные, полученные от Федеральной службы государственной статистики, а также опубликованные компаниями в открытых источниках.

Таблица 2 включает дополнительный список 100 компаний, выручка которых находится ниже точки отсечения основного рейтинга. Эти компании также относятся к классу крупнейшего бизнеса Сибири, поскольку формальный финансовый критерий отнесения к среднему бизнесу (смотри соответствующее постановление Правительства от 22 июля 2008 г. № 556 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства») — годовая выручка не более одного миллиарда рублей.


Похожие статьи: